3.1.2 销售百分比法

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1.销售百分比法的概念

销售百分比法是根据销售增长与资产、负债和留存收益增长之间的关系,预测未来资金需要量的方法。

2.销售百分比法的假设前提

该方法是建立在收入、费用、资产、负债与销售收入之间存在固定比例的前提下。

3.基本步骤

(1)确定随销售额而变动的资产和负债项目

①敏感资产(经营性资产):随销售额变动而同比例变动的资产,通常包括:货币资金、应收账款和存货;

②敏感负债(经营性负债):随销售额变动而同比例变动的负债,通常包括:应付票据和应付账款;

(2)确定有关项目与销售额的稳定比例关系

(3)确定需要增加的筹资数量

①追加资金需要量=预计资产-预计负债及所有者权益-留存收益增加

=(基期资产+资产增加)-(基期负债及所有者权益+负债增加)-留存收益增加

=(基期资产-基期负债及所有者权益)+(资产增加-负债增加)-留存收益增加

= 资产增加-负债增加-留存收益增加

②在敏感资产、负债销售百分比不变的情况下:

资产增加=销售额增加×敏感资产项目销售百分比

负债增加=销售额增加×敏感负债项目销售百分比

③由此可以得出:

追加资金需要量=销售额增加×敏感资产项目销售百分比-销售额增加×敏感负债项目销售百分比-留存收益增加(=预计销售额×销售净利率×利润留存率)

④整理后得出:

追加资金需要量=(敏感资产项目销售百分比-敏感负债项目销售百分比)×销售额增加-留存收益增加(=预计销售额×销售净利率×利润留存率)

第三章 财务预测和财务预算其他文章